作者 | 周古

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来源 | 镭射财经

「镭射财经」独家获悉，试水金融业务三年后，哈啰出行打算收购网络小贷牌照，完善自身信贷业务布局。作为当前出行服务领域活跃用户规模最大的平台企业，哈啰对金融业务的战略考量也在变化。

知情人士透露，哈啰虽然有意布局网络小贷牌照，做大助贷业务，但管理层对收购网络小贷仍持犹豫态度。“主要担心金融业务动作过大，影响哈啰上市。”

针对哈啰收购网络小贷牌照及金融业务布局，「镭射财经」向哈啰相关人士求证，对方表示：“暂时不方便讲。”

去年7月，哈啰取消了赴美上市计划，并撤回此前提交的IPO申请。但哈啰称，后续会根据监管要求和资本市场环境，适时推进IPO事宜。这也意味着，哈啰仍会继续推进上市计划，对金融业务的规划可能会更加谨慎。

从哈啰的金融业务现状看，已经初步具备了大型平台企业的金融业务模型，业务涵盖信贷、保险、信用卡等领域。不过与其他早期平台企业相比，哈啰的金融牌照布局仍存短板，今年才收购一张保险经纪牌照四川亿安保险经纪有限公司，信贷业务尚无关联牌照。

由于缺乏牌照，哈啰的信贷业务以助贷模式开展，为金融机构提供获客和风险初筛，哈啰从中赚取分润。具体来看，哈啰的助贷业务分两部分构成，一个是助贷版块，包括消费金融助贷产品臻有钱和车抵贷产品；一个是贷超版块。

臻有钱是哈啰于2019年先行试水的助贷业务，业务模式采取了获客助贷和风控助贷。平台用户提交申请信息，哈啰依托大数据风控技术，为用户匹配金融产品，风险初筛后再导给合作的金融机构作授信审批。

在风险初筛环节，臻有钱收集的用户信息包含个人身份信息、学历、月薪、居住地、联系人。值得注意的是，臻有钱要求申请人必须填写两个联系人的信息。

据了解，臻有钱合作的金融机构主要为银行、消费金融公司，包括唯品富邦消费金融、杭银消费金融、中原消费金融、中邮消费金融、百信银行、亿联银行等金融机构。

车抵贷产品是由哈啰联合易鑫、平安银行等合作方推出的专属贷款产品；贷超则承接平台的拒量业务，流量导给天美贷、人品借款、随时贷等现金贷平台。

在无牌情况下，哈啰通过助贷和贷超模式实现流量变现，能给平台带来多元业务创收。共享单车战事落幕，哈啰成为赢家，海量活跃用户为助贷业务提供流量支撑。

今年，哈啰的日活跃用户数已超过滴滴，位居出行服务行业第一。数据显示，注册用户超5亿的哈啰，今年三季度App季均日活跃用户数达到1000.7万，已超越滴滴APP。另外，哈啰APP的日活用户数量峰值高达1500万。

除了流量优势，哈啰的场景生态变得更加丰富多元，形成一个大型生活服务平台，这也为信贷业务增加活跃度。目前，哈啰APP内有共享单车、共享助力车、两轮电动车、打车、顺风车、小哈换电、租车、酒店民宿、送货、宠物、火车票、金融等服务。

尽管流量占优，无牌展业的瓶颈和风险，以及金融科技整治带来的合规压力，依然是横在哈啰面前的难题。

首先，助贷持牌大势已定，哈啰想开展自营或者扩张信贷业务，必须迈过牌照的坎。

在助贷从业者看来，金融产品营销新规等征求意见稿对非持牌的助贷、贷超影响最大，上游渠道按照政策指导要求助贷或贷超必须持牌，若想在广告投放、App上架和渠道接入环节不被卡住，持牌是最稳妥的做法。另外，在调用征信、风控建模上，有了牌照之后也会更加便利。

其次，征信业务管理办法出台，助贷征信断直连整改提速，以往助贷风控初筛直连金融机构的模式难以为继。在接口和信息断直连模式下，助贷平台收集的身份信息、行为数据、社交数据、信用评分等要素，必须经征信机构接口传导至金融机构。

这将倒逼哈啰改变现有助贷业务模型。根据哈啰臻有钱现行的信息共享协议，哈啰将用户的相关个人信息加密后，与合作的金融机构共享，也就是说哈啰把用户实名信息直接传输给合作金融机构，该模式仍处于征信直连状态。

金融对于哈啰而言，尽管业务占比较小，但仍是多元化生态的重要一环。随着哈啰本地生活服务战略推进，多元化业务收入占比逐步提升，并在今年实现了新业务收入占比超过共享单车。在扭亏的压力下，哈啰可能会继续扩张金融业务，为公司贡献利润。

不过，哈啰的金融版图布局恰好赶上金融科技风险整治，版块估值和前景承压。在公司上市和政策明朗前，哈啰的金融扩张步伐不会太快。

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