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​​11月7日，H股继续保持强势。A股走势良好，预计会继续反弹。从技术面看，上证指数第一阻力位3160附近，第二阻力位3220附近，技术的原则，就是牛市都是阻力位，熊市都是支撑位。牛市大概率突破阻力位，熊市大概率跌破支撑位。刻舟求剑，仅图一乐，即便偶然言中点位，也不要太当真。

股市反弹背后是中国经济良好基本面，我国经济基本面最近好消息不断，当然很多依然是传闻，比如国内某方面政策可能优化，比如中概股审计利好，比如美联储12月加息可能趋缓。这些消息都未经证实，但如果这些点都得以兑现，那么中国股市将迎接一轮乐观情绪。

所谓风借火势，火借风势。反弹和反转的区别就在于宏观消息面是否消除投资人潜在的担忧。比如加息，如果美联储减缓了加息，至少投资人能够产生“加息即将结束”的预期，而这个预期可以支撑股市行情。

板块方面，港股生物医药崛起，特别是以药明生物 为代表 的CXO股票大涨，带动了A股对标公司走强，这个板块低估了，存在估值修复行情。还有，近期市场热点在大医药领域，个人建议投资人关注生物疫苗股，生物疫苗是近几年我国技术能力突破比较快的领域，未来生物疫苗也将是我国高端制造业出口的重要组成部分，生物疫苗产业整体未来高增长是必然的。近几年流感疫苗的需求在增加，为了不让流感影响求学和工作，很多人也培养了流感疫苗接种意识。

HPV疫苗依然供不应求，之前智飞生物的HPV疫苗有一些“利空”，比如HPV疫苗临床征求意见稿，比如联合国减少接种剂量，比如国产HPV疫苗大量涌现。对智飞来说，的确存在很多变数，但最近的消息是智飞生物的HPV疫苗现阶段依然供不应求。智飞未来不确定性还是要重视，单一产品很难持续获得利润。智飞生物也在不断的用新的品类管线来弥补对HPV疫苗的依赖，且已经陆续结出果实。

当然，国产HPV疫苗正在崛起，未来HPV疫苗市场的参与者增加是必然的。博唯生物、万泰生物、康乐卫士、瑞科生物的4款9价HPV疫苗入三期临床，中生生物和成都所合作的11价HPV疫苗、神州细胞的14价HPV疫苗均处于二期，万泰生物与康乐卫士合作的15价HPV疫苗处于一期，万泰生物和沃森生物之前2价HPV疫苗早已上市，这也让这两家未来9价苗申请的道路更加通畅。

最近有个新闻，国药董事长说自己接种了7针疫苗。不知道多少人注意到，国药董事长这么做是为了示范，这也说明生物疫苗产业的核心问题：疫苗的需求是存在的，但关键是挖掘这些需求。如何将这个疾病预防理念植入到消费者心智？一旦疫苗接种被用户认可，市场需求将迅速扩大。至于政府采购疫苗，对于疫苗企业是一个加分项，但并非起到决定项。原因是政府采购1类疫苗的单价并不高，而老百姓自愿接种的流感疫苗、HPV疫苗才是生物疫苗企业业绩真正的支撑力。

最近游戏板块也表现积极。近期政策面对于虚拟现实释放利好，使得游戏板块水涨船高。游戏和元宇宙的关系，过去我曾说过很多遍，过去的铺垫的落点就在这里。虚拟现实的确能够和应用融合，但前提是要发展游戏相关产业。这个道理和PC电脑、智能手机是相同的。我们过去的PC电脑迭代和智能手机迭代的主要动力都是游戏产业。电脑和智能手机应对办公需求上性能一直是冗余的，而诸如3D建模、剪辑特效、编程等等，对于计算机的性能要求很高，但却并不非普遍需求。更何况，很多的编程和3D建模之所以要很高的电脑配置要求，是因为要开发游戏。同样的，驱动虚拟现实的早期应用，也应该是游戏。比如前几年VR的热门游戏《节奏光剑》，现阶段虚拟现实不普及，本身就是好游戏太少。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】​​​​