这就引出了房贷贷款人以经营贷置换房贷的第一种风险——借壳风险。要知道，在经营贷申请和续贷期间，房贷贷款人都必须保有企业股东的身份。作为股东，需要对企业的经营状况承担责任。如若公司经营出现问题，股东需要承担民事、行政乃至刑事责任。并且，由于是借壳而非实际拥有经营，这涉及到了经营贷置换房贷的第二种风险——信用风险。2021年3月，中国银保监会办公厅、住房和城乡建设部办公厅、中国人民银行办公厅联合发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》（以下简称《通知》），其中特别强调会将经营用途贷款违规流入房地产等相关问题作为各类检查的重要内容，依法严格问责，加强联合惩戒，将企业和个人违规挪用经营用途贷款的相关行政处罚信息及时纳入征信系统。“信贷资金违规进入楼市，一直是金融管理部门严格监管的领域。根据《通知》，一旦发现贷款被挪用于房地产领域的，将会立刻收回贷款，压降授信额度，并追究相应法律责任。同时，也会对借款人的征信带来影响。”曾刚表示。辽宁银保监局近日发布的《关于提前还贷或转贷的风险提示》同样强调，经营贷借款人须如实提供贷款申请资料，如伪造经营资料获得贷款，则涉嫌骗贷，情节严重的，将被依法追究刑事责任。并且，辽宁银保监局特别提示，经营贷不得违规用于购房、结清房款、偿还其他渠道垫付的房款，违规使用将会被提前收回贷款。“经营贷置换房贷一旦被查实，不合规资金会被收回，对于房贷贷款人来说，这项操作存在很大的交易风险。”严跃进表示。贷款被提前收回便是交易风险之一，这也会给房贷贷款人带来经营贷置换房贷的第三种风险——抽贷风险。“一旦被抽贷，需要在极短时间内归还全部经营贷贷款资金。这笔资金往往规模较大，在这种情况下，就可能增加房贷贷款人短期资金周转压力。”周茂华表示。资金如果不能及时归还，同样会对个人征信造成影响。

作为经营贷，贷款期限一般较短，以经营贷置换房贷，房贷贷款人就需要面对频繁续贷的问题。续贷过程带来了经营贷置换房贷的第四种风险——不确定性风险。现阶段申请较为“轻松”的经营贷，在未来存在门槛提升的可能。“经营贷是国家为了促进经济发展对一些经营实体发放的贷款，在过去一段时间，为了助力经济加快恢复，经营贷利率较低。而随着我国经济持续恢复，在信贷资金需求出现紧张的情况下，经营贷的申请条件便可能会收紧，利率也可能会上升。”曾刚表示，在现有经营贷到期后，用其来置换房贷的贷款人便会面临续贷不到或贷款成本增加的可能，这些不确定性会给贷款人带来较多问题，可能会造成潜在的风险。还需要明确的是，房贷贷款人以经营贷置换房贷，必然要先将房贷结清，资金不足的贷款人往往需要借助“过桥资金”，这是经营贷置换房贷的第五种风险——过桥风险。过桥操作本身就存在巨大风险，并且可能会有多方牵扯其中。在没有合规约束的情况下，这些第三方、第四方、第五方等等，都可能会产生道德风险。并且，一旦过桥就需要所谓的“过桥费”，这是经营贷置换房贷的成本之一。