2月7日,市场短期处于弱势,但长期趋势通道线并无破坏,震荡上行依然是主基调。事物必然有动态变化,没有什么是必然的,所以关键不是预测市场的结论,而是判断市场的根本逻辑。在市场根本逻辑发生变化之前,投资人大可以继续执行原有的投资规划。诸如节后市场的确在调整,但市场上并没有显著利空出现,投资人完全可以保持之前乐观看法继续行进。如果转向信号出现,再调整完全来得及。如果转向信号没有出现,则不要为短期的市场波动投入太多精力。
(资料图片仅供参考)
我在1月30日文章中讲到的ChatGPT依然是市场热点,文章中特别提醒这个概念包含以下一些标的:完美世界、视觉中国、中文在线、科大讯飞、云从科技等等,如今回头一看,突然成为市场炒作的核心,这个概念我再说两点风险提醒:
其一,概念炒作的股票,你无法左侧布局,且概念这阵风往往来得快去得也快,所以必然是短线跟风。普通投资人可以跟着概念起舞,来一波随波逐流,但这种概念追逐并非长期投资的打算。到了产业发展的成长期才可考虑长期投资,而当前ChatGPT是概念期。比如ChatGPT和国内某某企业合作推出应用,比如ChatGPT的平替产品在中国出现,那么很可能对应企业提前进入了成长期,越过了概念期炒作。
最近百度就不停的喊着,中国的ChatGPT要出来了……但我们没看到百度的产品,雷声大雨点小。你可以将百度喊“狼来了”的过程看做概念期,将“狼真来了”的过程看做成长期。
成长期和概念期也不是根据时间来划分的,而是看这项技术是否能够影响到企业的基本面,能够将应用转化为利润或者营收,又或者是用户数量,这才是进入成长期的标志。可以说当前除了OpenAI,其他还没有公司进入成长期。
其二,ChatGPT反应出我国在创新支持方面的潜在问题。有人觉得投钱了就会出成绩,出创新,但事实上,除了出钱,还要宽松包容的外部环境才行。ChatGPT是个技术黑箱,它回答问题时候若是不经意犯了个错误,是不是要处罚开发他的企业?有一个老梗,AI不能取代律师和会计师,因为AI不能代替律师和会计师坐牢。同样的,ChatGPT这样的应用,能不能在技术早期容忍它的“童言无忌”?所以,ChatGPT要在中国发展,关键前提是:相关政策法规完善。
综上,国内现阶段ChatGPT类产品还不太行,但我们希望短期有能够同台竞争的产品出现,同等体验下,必定国产优先。这个优先既是使用上,也是投资上。当前除了百度的“文心一言”,谷歌也推出了Bard。
土耳其出现大地震,对地震救灾物资类股票是个潜在利好,诸如活动板房。当然,这里就不深入展开,投资人短期关注。
其他热点板块方面,游戏板块受益于版号放开常态化,可以说是否极泰来,A股游戏股有机会,但游戏产业本身是文化创意产业,创意有没有灵感是很难预判的,所以个人建议关注有持续游戏内容输出能力的游戏公司。
贵金属板块表现强劲。说过看好贵金属,也说过看好贵金属里面的铜,原因很简单,金是投资品,铜是工业品。当然近期贵金属的上涨还是以金为主,主要是美联储政策转向的预期。
电机板块表现强劲。这是年初策略重点关注的领域,主要方向包括:工业机器人相关的伺服电机,新能源汽车电机(包括面向未来的轮毂电机)。电机应用的前景非常广阔,是值得长期布局的制造业企业,所以,今天公众号的第二篇文章,我们谈谈工业机器人。