​​2月6日，股市下跌，市场上投资人聚焦的利空消息比较多，导致很多板块出现不同程度的下跌。利空本身对上市公司业绩的杀伤力并不强，但投资人过度焦虑，往往将一些信息内容影响效果放大。

先说今天上涨的热点上涨板块。电源设备上涨幅度靠前，核心是充电桩，包括英可瑞、奥特迅、通合科技、特锐德等标的上涨。电源设备的概念是非常广的，除了充电桩，还有电力操作电源、工业电源、核安全充电电源等等。

我认为2023年财政政策加力提效，电网改造将成为财政重要的投资方向，比如2月3日，工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新增及更新车辆中新能源汽车占比力争达到80%。公共设施电动化的大趋势势必提升充电桩等电源设备需求。

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ChatGPT依然火爆。投资人参与概念期的炒作是有风险的，但ChatGPT的未来价值是清晰的，ChatGPT开通后五天获得百万用户，两个月就有了上亿用户，最近很多年没有出现过累积用户如此之快的应用。

再说有利空消息的两大板块。“喝酒吃药”板块一直是A股的核心资产，但今天市场焦点在于：一方面，禁酒令传言再起。另一方面，中纪委官网发布文章《严查医疗领域隐蔽利益输送》，直指医药反腐。

对于“喝酒”板块，“禁酒令”不是第一次，也不是最后一次，落实层面上也很彻底，但禁酒令在过去并没有阻碍白酒产业的蓬勃发展。所以，投资人已然习惯这种反复，继续看好白酒股的未来，但在增仓的时候，希望投资人在较为合理的估值水平下出手。

对于“吃药”板块，纪委文章本身只是一种普通的警示，主要聚焦医生开药拿回扣，这也算老问题。利益输送和回扣痼疾在医疗领域由来已久，是个问题，但对药企并不致命，药企本身也希望减少灰色地带，靠研发而不是靠销售费用堆量。

近几年带量采购和医保谈判本身也减少利益输送，未来提高医生合法收入才是解决问题的长效机制。长期必然要改善的，但并没有迫切到“疾风骤雨”整治的程度，重点还是建立一套完整的体制机制来防止利益输送和医药回扣，而建立这套系统，我认为对制药企业是利不是弊。

相比“喝酒吃药”板块的短期利空，金融地产领域的问题更为难解，最近“提前还款”的新闻密度越来越高。银行的对策是一个字“拖”，取消网络办理借口，线下最长排队到八个月，我认为“提前还款”的问题根本还是老百姓对未来房价的信心不足，对于房价没有信心就没有住房投资需求，但房价信心不足这个问题不是那么好解决的。货币宽松当然能够让房价上涨增强信心，但宽松货币导致的通胀对经济的杀伤力太大。

如果货币不宽松还要房价上涨，那么必须要找到买房的增量人口，2022年人口下降是客观事实，再加上城市化进程趋于饱和，所以住房供需才是制约买房人信心的核心因素。

近期奇葩观点也比较多，“拿出1/3存款买房”，“鼓励农民进城买房”，“征收存款税”等突兀的专家观点屡见不鲜，究其原因是专家也不知道哪里去找潜在买房人来支撑市场，但又不得不给出解决方案。

从市场的角度，有一个房价的办法。较少地方政府的降价干预，当价格低到一定程度，就会有购买力来承接房子。但当前地方政府也惧怕房价下跌，因为下跌带来的短期问题更多，所以最终只能拼命“稳房价”。短期看，2023年经济走稳，房地产还有喘息时间。但长期看，要提振楼市首先还是要解决人口增长动力不足的问题。也许，可以考虑奖励生育，也就是直接给生孩子夫妇发钱来促进生育，同时还要奖励房票，这个政策也并非独创，欧盟、日本都有经历过这一个阶段。