美联储推出即时支付系统FedNow

1. FedNow的推出或加剧即时支付市场竞争

2. FedNow可能颠覆美国支付领域

(资料图片仅供参考)

文：白话华尔街丨ID：WallstreetTalk

字数：1520字，阅读时长：3分钟

近期，美联储宣布，计划于今年7月正式推出即时支付系统FedNow。该系统旨在解决目前美国机构间金融交易清算的延迟问题。通过FedNow，企业和消费者将可以实时完成收付款，使收款方立即获得资金访问权限。

美国已经在2017年推出了由银行等金融机构开发的RTP即时支付系统，FedNow的推出一方面为企业和消费者提供了另一种即时支付选择，另一方面也标志着美联储在职能扩张和技术赋能方面迈出了重要一步。

“FedNow的推出或加剧美国即时支付市场竞争”

据美联储介绍，FedNow是为银行和信用合作社提供的一项即时支付基础设施服务，美国各地各种规模的金融机构都可以申请加入该系统，从而为企业和个人提供全年每天24小时“全天候”的实时收付款服务，并为收款方提供即时、全面的资金访问权限。FedNow的核心目标是帮助商家和消费者更快地完成支付，以更低的成本和支付风险更好地管理他们的现金流。

美联储表示将对FedNow分阶段进行部署，从4月起进行小范围测试，并对第一批参与者进行认证，目前已有超过100家机构参与了FedNow试点项目。

过去几年，美国企业和个人对快捷支付的兴趣日益增长。而这部分需求大多由金融科技公司或传统金融机构推出的快捷支付应用来满足，例如由美银等几家大银行开发的即时转账系统Zelle、由Visa推出的实时支付系统Visa Direct，以及MasterCard的即时支付系统MasterCardSend。

随着快捷支付的兴起，美国企业和消费者对即时支付的需求也快速增长。根据PYMNTS的数据，2022年美国的实时交易量尽管只有18亿笔，但2026年这一数字预计将达到89亿笔。

由美国大型银行和大型金融机构联合组成的清算所（Clearing House）于2017年推出即时支付平台——RTP就在一定程度上体现了这一趋势。

有分析认为，FedNow的推出可能会对目前专注于即时支付服务的金融科技企业和P2P企业带来一定挑战。美联储与全美一万多家各类金融机构拥有各种联系，因此有能力开发一种覆盖全美所有规模银行的即时支付系统。

美联储为推出FedNow筹备了近10年。2013年美联储开始考虑建立即时支付网络，并在2015年成立了美国支付系统提速工作组(U.S. Faster Payments Task Force)，来为即时支付系统的推出制定计划。经过多年的研究和讨论，美联储最终于2019年8月宣布将在2023年或2024年推出FedNow服务。

里士满联邦储备银行行长及FedNow计划执行发起人汤姆·巴金(Tom Barkin)表示，FedNow的推出是美联储在支持金融机构满足客户即时支付需求方面取得的重要里程碑，将对美国经济的几乎所有方面提供更好的支持。

波士顿联邦储备银行第一副行长及FedNow项目主管肯尼斯·蒙哥马利（KennethMontgomery）指出，FedNow服务的上线只是开始，扩大参与FedNow服务的金融机构网络将是提高即时支付系统在全美消费者和企业之间使用率的关键。

“FedNow可能会颠覆美国支付领域”

据媒体报道，FedNow是美国第一个由政府为金融机构创建的即时支付系统。FedNow与美联储现有的支付系统，如Fedwire和FedACH的最大不同在于前者旨在帮助企业和个人全天候实时处理交易。

FedNow只面向在美联储网络内运营的1万多家金融机构开放，Venmo和Cash App等移动支付应用程序不在该服务的覆盖范围内。

由于美联储的支付系统覆盖了美国最大型的金融机构，且许多金融机构早已对由政府支持的即时支付系统盼望多年，FedNow的推出可能会对美国即时支付领域产生深远影响。

TD Cowen分析师Jaret Seiberg评论称，“FedNow的推出意味着美国消费者使用电子货币的方式将发生实质性的变化。它提供即时结算，消除了清算风险，且成本低于借记卡转账。”他认为“几乎每家银行和信用合作社未来都会提供这项服务，大多数可能会在明年开始使用该服务。”

此外，根据富达国民信息服务公司（Fidelity National Information Services）近期的一份报告，FedNow还将助推美国账户对账户(A2A)支付的增长。2022年美国A2A支付占电子商务交易价值的9%，这一比例在2026年可能会升至11%。

参考资料

1.FRBservice.org, About the FedNowSM Service

2.FRBservice.org, The Federal Reserve Announces July Launch for the FedNowSM Service

3.PYMNTS, US Real-Time Payments Transactions Seen Quadrupling to 8.9B in 2026