【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

(资料图)

难以置信，仅仅过一个端午节，被各路自媒体疯狂炒作，全世界好像变了天似的，大肆渲染各种负面消息，估计周一，一些被带节奏的人，要不顾一切血淋淋想割肉走人。

笔者认为：大可不必！

先阐述自己的核心观点——2023年是弱复苏，坏到不能更坏，这就是A股最大的预期差！

无论是cpi、ppi、pmi以及规模以上工业增加值，进出口数据，房地产数据，都毫不掩饰的告诉你，就这个熊样你爱咋咋滴，所以，市场拼命炒AI。

节后也不可能比节前更坏，即使波动到节前最低3168点，也就才1%左右的波动，如果真的“天”塌下来了，甚至毕竟3000点，也就才5%左右的波动，何况，节前已经充分消化了各种不确定性，天不可能塌下来。

所以A股节后，和节前成跷跷板，题材炒作和主题投资，是接着奏乐接着舞，仅此而已。

说一下节假日重要的消息：

1、瓦格纳事件达成协议

点评：对A股影响十分有限

对军工股无直接正面影响，但会带动情绪的回升，这一波军工炒的是央企改革逻辑，以及部分像中船系的景气逻辑，这种外部事件如果不能持续发酵，基本是影响开盘几分钟。

看了一些深度文章说普里戈任是个二愣子，要快、狠、准一到底，顺便多句嘴，真不敢苟同，真干得起来，那受苦受难的是普通人，谁当瓦格纳的老大或者大毛的一哥，对普通人差不多。所以，事情能达成协议，说明他们都是真“英雄”，而非奸雄。

2、离岸人民币跌破7.22；恒生指数周五下跌1.7%；节假日期间， A50下跌约1.25%；

消息偏利空

人民币加速持续贬值，很影响外资流入，但大家必须要清醒认识，现在离岸人民币波动比以前大，但绝非只是单向波动，我认为这三大利空加起来，都抵不节前昆仑万维的一个20CM跌停，所以，客观看待，理性操作而非恐慌操作。

3、下周三和周五，将公布5月份的规模以上工业企业利润增速，以及6月份pmi数据；

消息中性偏空，市场预计，5月份规模以上工业企业增速为-18.2%， 制造业pmi为49，依然是弱复苏，依然是形式严峻。

同时，密切注意，如上图所示，人民币连续走弱，央妈会出台怎样的利好，来稳信心稳趋势，大概率很快就能见到这样的利好。

关于大盘和行情

由于节假日对A股氛围不好，A股低开也没有啥悬念，如下图所示，在5月26号这一周最低在3168点，而250单位周线在3162点，因此，3162~3168这个很小的区间，如果能击穿之后快速收上，或者没有被击穿留一点点小空间，那行情就算超预期。

个人预判，可能击穿后迎来强大买盘，下周指数有望“两头低中间高”，在3156~3224区间震荡为主。

热点方面

通过跟踪，近期创新高的方向和行业主要集中在：一直最具人气的TMT、汽车零部件和家电为点的刺激预期，近期最具人气人形机器人产业链，短期看TMT行业资金有松动，加码刺激方向后，又开始风格漂移到人形机器人，所以，短期机会在“人形机器人”方向，尤其减速器、工业算法和软件等。

此外，资金节前大幅增仓的军工，高温事件驱动的电力等，也留意观察市场的反应。

研究方面

AI节前龙头大跌，追逐的热点资金，从光通信板块开始慢慢发散出来，预计 AI后续将向应用端和细分硬件补涨。研究跟踪，立足传统3C设备， 服务器、新能源车、 MLCC和半导体设备多元发展的工业自动化测试设备龙头“A股唯一做GPU板卡检测”的上市公司。