今日,大盘再度弱势,医药全线萎靡,创新药、中药等细分板块悉数下跌,海思科跌近5%,同仁堂跌近4%,红日药业、贝达药业、九洲药业、达仁堂均跌超3%,天士力、华东医药、信立泰、万泰生物、泰格医药等跌幅居前。


(资料图片)

热门ETF方面,医药ETF(159929)今日下跌超1.5%,成交额超1.27亿元,日线两连阴,再度逼近6月26日创下的年内低点。

行情数据统计截至2023.7.6下午14:52

与近期行情形成鲜明对比的是,医药是近期资金流入最凶猛的行业主题板块,截至7月5日,医药ETF(159929)最近一个月(20日)获得净申购资金近1.15亿元,最近60个交易日有43日实现资金净流入,合计吸金超7.2亿元,资金面火爆!

值得注意的是,近期在政策层面,医药行业的暖风频吹。

7月5日,国家相关部门表示,上半年已有24个创新药和28个创新医疗器械获批上市;近年来,中国医疗器械产业快速发展,近5年年均复合增长率为10.54%,已成为全球医疗器械第二大市场,产业集聚度、国际竞争力不断提升。后续将继续鼓励创新医疗器械上市,推动产业高质量发展。

7月4日,国家相关部门发布《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见,从调整规则来看,创新药在多个阶段的降幅都将缩小,谈判规则更加合理。业内人士指出,2023年医保目录调整的药品降幅或更为温和,长期看利好创新药企产业链。

政策面频现利好,量变到质变还需要时间,但医药股投资价值已经渐渐受到券商机构重点关注。数据显示,6月份医药生物行业有多达85家上市公司获得券商调研,数量占到同时期被调研上市公司总数的12.5%。医药是券商机构6月调研最密集的行业。

西南证券表示,展望下半年,医药仍有结构性机会:1)创新+出海:创新仍是医药行业持续发展的本源;国内药械出海已经初见成果,随着FDA来华现场检查恢复,创新药械国际化仍大有可为。2)复苏进入后半场:随着医疗需求恢复,化药制剂、医疗设备及耗材、中药、血制品、疫苗、药店等多个细分领域值得关注,但仍需结合业绩和估值寻找个股机会。C端消费性医疗包括民营专科医疗服务、早筛等领域需求恢复较快,上游相关产业链等待需求回暖!

民生证券指出,医药板块从估值和持仓来看处于历史低位,随着院内诊疗的持续复苏,板块整体经营情况持续向上,看好下半年院内复苏和医药创新等方向。CXO板块,看好全球投融资在今年下半年持续改善、创新需求持续恢复,预计下半年本土的国际化CXO头部企业将受益于海外复苏而开启新一轮增长;医疗服务方面,随着6-8月传统的屈光旺季的到来,看好眼科医疗服务行业估值提升。

在经历了近两年的调整后,医药板块迎来公募基金大举加仓。最新数据显示,今年一季度,公募基金对医药生物行业的加仓幅度排名第二。另据统计,二季度以来,医药类ETF份额持续获得资金大额净流入。在多家券商看来,随着行业基本面的持续回暖,部分标的迎来较好的配置时机。

估值方面,截至2023年7月5日,中证医药卫生指数最新PE仅27倍,处于近10年4.67%的分位数,即在近十年维度估值低于95%以上的时间。

医药ETF(159929)跟踪中证医药卫生指数,指数成份股包含恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗、爱尔眼科等医药龙头,轻松实现医药板块整体行情一键布局。无证券账户可布局场外联接基金(A类:007076;C类:007077)。

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