【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

(资料图片仅供参考)

周一收盘之后，突然传来重磅消息！

商务部和海关总署突然限制了，金属锗和金属镓的出口限制，那这次是全面出口限制，这个肯定是我们的反击。美国、日本、荷兰他们搞这个半导体联盟，限制我们，获得这些高端半导体设备进口的路径，其实对我们影响非常大，打击我们的产业链。

所以，我们出手了！

这次出手选的是半导体以及光伏，偏上游的核心原材料，它们分布相对来说还是比较散，有点类似当年，因为钓鱼岛的事，我们限制日本那边，我们稀有金属（稀土的）出口逻辑非常相似啊，我。

一、重磅消息解读

这个事件是否会发酵，这才是我们关心的。

首先，我跟大家说一下，肯定核心的标肯定是明天是巨量封一字版，这大家肯定是抢不到的；其次，最终会向哪些方向发散，要找到预期差（见视频版解析）；最后，该事件会不会引领一个新的方向，自主可控核心原材料啊，我们需要考虑一下。

那我们快速复盘，带大家了解一下最新的盘面

二、大盘最新观点

从日k线看，整个指数周一涨的非常嗨，指数也放量了，那主要是大票在涨，核心逻辑呢还是在于就是换帅之后，以及耶伦过来，但这种预期通常会快而猛，不会有太强的持续性，这个大家心里要清楚。

我觉得现在大盘，可以比较的是2022年9月份，当时9月份也是经济数据特别差，所以，快速的探底然后一次探底之后，二次大跌，再快速的反弹。

那这次应该是指数的重心，会从前期3,200附近，可能会围绕到3,300附近波动，涨的特别快，因为大票他涨的多并不是说这个指数行情有多好，大票因为保险这种一拉，就拉指数拉的特别猛。

指数涨起来了，那当然更好了，但我们通过同花顺全A，你会发现全a，其实早就涨起来了，所以，这次呢其实指数是一个补涨，大部分股票早就已经回到了，5月份那一波杀跌前高点。

三、热点解析

热点飘忽不定，这两天的热点主要集中在主题投资和部分赛道，主题投资主要集中在像减速器，pet铜箔以及光伏当中的HIT和topcon，赛道主要集中在，汽车电力、军工这些表现的比较好。

具体谁会引领市场，那现在来看，都还没有确切的答案！

虽然减速器不错，但是，周一减速器调整的多，还有减速器它是上涨的时间足够长，所以，它更多偏向于高位的加速，PET铜箔周一就开始分化了，异质结、光伏表现的也不错，大家可以盯一下这个方向，至于汽车军工和电力，可能炒的氛围好一点的，还是在电力，因为电力群众基础好，军工现在拉的是大标，汽车可能还是部分的这些炒作

四、实盘操作

这两天短线用群友的话讲都赚疯了，那中线都是亏懵了，基本上两个极端，这个中线，被抽血抽的厉害，预计中报前后7/15之前是中报预告，但这个不是强制预披露，所以，有的公司有有的公司可能没有。

我们跟踪，像信创，包括TMT，可能业绩没那么好，大家有这种心理准备，可能电力，但这种稍微要好一点，所以关注中报前后市场的风格的切换。

五、风险提示

市场轮动特别快，其实涨指数跟赚钱没有关系，当心赚了指数亏了钱，所以，找这个主线当中的低位，特别是最近主题投资比较好，最起码不会亏钱，实在不行就ETF嘛，因为涨指数的时候ETF最起码的能享受到ETF的波动。

研究方面

近周一突发，从2023年8月1日起，我们全面管制金属锗、镓的出口，预计近期小金属和半导体化合物会大幅异动，核心标肯定是云南锗业，预计会巨量封板，只能找一些扩散的标。研究跟踪，央企中国有研旗下新材料平台的“国内靶材龙头”的上市公司。